中小型软件公司获得风险投资和“天使”青睐,突破资金瓶颈?返回>>

融资难一直是国内多数中小型软件公司的发展瓶颈。就中小型而言,无论是天使投资、风险投资、政府基金,还是银行贷款等融资渠道,只要他们能够获得企业发展所需的资金,这些投资方就是他们的“天使”。从这个意义上讲,我们希望人人都来当中小型软件公司的“天使”。 

相比之下,国内有许多中小型软件公司依然面临融资难的老问题。很多优秀的创业企业有强烈的融资需求,但是可以得到的选择渠道并不多。银行不愿意贷款给民营软件公司,因为风险高。其他比如国家863计划、火炬计划等创新基金,还有科技部和地方政府提供的基金扶持,能够得到的企业就更少了。除了门槛高立的银行贷款、海外上市和风险投资,以及难以挤进的中小企业板,IT中小企业尤其是刚处于创业早期的企业,应该上哪儿找钱去?软件公司仍然被中小企业板关在门外的原因何在?是被动抛弃抑或主动离弃?背后有多少酸甜苦辣的故事?

软件公司

创业板一直是引入风险投资,将科技产业化的重要渠道。作为最适合在创业板上市的高科技与高风险相结合的创投型中小型软件公司,目前在国外的创业板上都占有相当比重。

事实上,软件公司大都是技术兑现的过程,不像传统行业那样是通过原始资本积累发展起来。比如说互联网企业,最初拥有技术的人基本都是没有资本的,风险投资让技术与资本结合。科技性与风险性决定其不符合国内上市标准的同时,互联网企业的性质决定了其必然要被国内证券市场排除在外。 大多数国家认为天使投资对于创业企业来说,是企业融资的最主要而且也是最简单的渠道之一。在我国,由于产业结构的调整,社会经济的发展,企业改革的深化,越来越多的人将要加入到创业的行列中去,但这些创业者在发展过程中,几乎无一例外地都会遇到资金缺乏的问题。

面对庞大的中国市场和各种各样的投资机会,要想成为一名合格的“天使”,首先要懂得挑选合适的企业。什么样的软件公司有资格获得“天使”的青睐? 在看一个创业项目时,能够看到一个项目的本质,看是否是好项目。首先,要求创业人应该是值得信任的,包括品德是否够好、是否合群、是否能把一个团队带上来。第二,要看业务模式是否有独创,或开发的产品是否有独特的地方,是否有知识产权保护。第三,要看新项目的市场是否是一个朝阳产业,可以一路发展下去。最后一点要注意的是,投资的商业行为要以钱赚钱,考虑好投资条件。
 
在中国,目前真正出名的天使投资人不是很多,但是这个人群正在慢慢形成。往往是一些创业者经过三五年的努力,创办的公司上市,走过一个完整的创业流程。像陈天桥、吴骏和李开复等人,功成名就之后,转变为天使投资人。他们对产业十分了解,对行业、技术、业务模式和将来的发展有足够的把握。在投资之后能够帮创业项目带进来一些增值服务,比如做顾问工作,或是介绍一些合作伙伴。 从某种意义上讲,当投资人作为“天使”为创业企业注入资金,使企业能够顺利运作,到投资人退出获得回报时,创业企业也成了为投资人带来利润的“天使”。换言之,对于投资人而言,在成为中小企业“天使”的同时,中小企业也正逐渐成为你的“天使”。

在硅谷,风险资本所投资的创业企业有着一个不太精确的经验定律,即所谓风险投资收益的“大拇指定律”。是说每十个风险资本所投入的创业公司中,平均会有三个企业垮台;三个企业会成长为一两千万美元的小公司并停滞在那里,最终被收购,另外三个企业会上市并会有不错的市值;其中的一个则会成为耀眼的企业新星,并被称作“大拇指”。

根据“大拇指定律”,种子期和初创期的项目风险最大,但回报也最为丰厚。资料显示,这一时期的投资回报为投入的20倍。所以,对具有前瞻性眼光且具有一定冒险精神的富人来说,做个天使投资者不仅利人,而且利己,是一次赌博与奉献的巧妙结合。

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